高配当ETFのメリット・デメリットを整理

「毎月とまではいかなくても、定期的にお金がチャリンと入ってくる仕組みがあったらいいな」。そんなふうに思ったこと、ありませんか。給料以外の収入と聞くと大げさに感じるかもしれませんが、その入り口としてよく名前が挙がるのが「高配当ETF」です。とはいえ、響きが良いものほど「本当に良いことばかり?」と気になるもの。そこでこの記事では、高配当ETFのメリットとデメリットを、できるだけフラットに整理してみます。良い面だけでなく注意したい面もセットで知っておくと、自分に合うかどうかの判断がぐっとしやすくなりますよ。

そもそも高配当ETFって何?

ETFは「上場投資信託」のことで、ざっくり言うと“たくさんの会社の株を少しずつ詰め合わせたお弁当”のような商品です。その中でも、配当(株を持っているともらえる分け前)をたくさん出す会社を中心に集めたものが「高配当ETF」です。

イメージとしては、果物の詰め合わせを買うようなもの。リンゴ一個だけ買うとそれが傷んでいたらガッカリですが、いろんな果物が入っていれば一つくらい外れがあっても全体ではそこそこ満足、という感じですね。一社の株を直接買うより、最初からバランスが取れているのが特徴です。

ふつうのETFと違うのは、その詰め合わせを選ぶときの“ものさし”です。値上がりしそうな会社を集めるタイプもあれば、配当をたくさん出す会社を優先して集めるタイプもあります。高配当ETFは後者で、いわば「分け前をしっかりくれる会社」を中心に集めた詰め合わせ、と覚えておくとイメージしやすいですよ。

高配当ETFのメリットとデメリットを比べてみよう

まずは全体像を表でつかんでみましょう。良い面と気をつけたい面を並べると、性格がよく見えてきます。

こうして並べると、「のんびり受け取りたい人向け」「一気に増やしたい人にはやや物足りない」という輪郭が見えてきますね。

メリットをもう少しかみくだくと

高配当ETFの一番うれしいところは、やはり「ほったらかし気味でも配当が入ってきやすい」点です。一社ずつ業績を調べて選ぶのは初心者にはなかなか大変ですが、ETFなら詰め合わせを一つ買うだけ。家計のやりくりに例えるなら、自炊で全部そろえる代わりに、バランスの取れたお惣菜セットを買うようなイメージです。

また、複数の会社に自然と分散されるので、どこか一社が不調でも全体への影響がやわらぎやすいのも安心材料です。値動きも比較的おだやかなものが多く、毎日チャートに張りつかなくても心がざわつきにくい、という声もよく聞きます。仕事や家事で忙しい人にとって、この「手をかけずに済む」感覚は地味ですが大きなメリットですね。

もう一つ見落としがちな良さが、受け取った配当を“また投資に回す”という育て方ができる点です。入ってきた分け前で同じETFを少しずつ買い足していくと、雪だるまが転がりながら大きくなるように、長い時間をかけて少しずつ規模が育っていくこともあります。すぐ結果が出るものではありませんが、コツコツ型の人にはしっくりくる仕組みです。

デメリットも正直に

一方で、配当は「必ずこの金額」という約束ではありません。会社の業績が悪くなれば、配当が減ったり止まったりすることもあります。受け取れる前提で生活設計をしてしまうと、減ったときに慌ててしまうかもしれません。

さらに、保有している間はずっと手数料(信託報酬)がかかります。わずかな割合でも、長く持つほどじわじわ効いてきます。そして「高配当」を重視するぶん、ぐんぐん値上がりして資産を一気に増やす力は控えめになりがちです。守りは得意でも、攻めは控えめ、というキャラクターだと考えておくとよいでしょう。なお、どの会社を通じて買うかによって手数料や取扱商品も変わってくるので、取引環境はあらかじめ確認しておくと安心です。

どんな人に向いている?

ここまでを踏まえると、高配当ETFはこんな人と相性が良さそうです。一つでも当てはまれば、候補に入れてみる価値はあります。

• 毎日値動きを見るのではなく、ゆったり付き合いたい人
• 一社ずつ銘柄を選ぶ自信がまだない初心者の人
• 大きな一発より、コツコツ受け取る感覚が好きな人
• 余裕資金で、長い目で続けていきたい人

逆に、短期間で大きく増やしたい人や、手数料を一切かけたくない人には、少し物足りなく感じるかもしれません。

まとめ

高配当ETFのメリットとデメリットを整理すると、「定期的に受け取りやすく、分散もきいて手軽」という長所と、「配当は変動し、保有コストがかかり、爆発的には増えにくい」という短所が、ちょうど表と裏の関係になっています。どちらが正解という話ではなく、自分の性格やお金との付き合い方に合うかどうかが大切です。まずは仕組みと両面を知ったうえで、無理のない範囲から検討してみてくださいね。

※投資は自己責任です。本記事は情報提供であり投資助言ではありません。

この記事の執筆者

田中 誠一郎

FP2級 証券外務員一種 元・証券会社15年

元・大手証券会社に15年勤務後、独立。FP2級・証券外務員1種保有。バイナリーオプション・FX・資産運用を中心に、入門者向けの解説記事を多数執筆。「難しい金融知識をわかりやすく」をモットーに活動中。