「コツコツ積み立ててきたけれど、ドルコスト平均法を続けるか迷っています」——そんな声をよく耳にします。相場が下がると不安になり、上がると「今やめた方がいいのでは」と気になる。投資を始めたばかりの方なら、誰もが一度は通る悩みだと思います。積立を続けるか、それとも一度やめるか。決める前に、いったん落ち着いて考えるためのヒントを、できるだけやさしくお伝えします。
そもそもドルコスト平均法って何だっけ？
ドルコスト平均法は、毎月など決まったタイミングで「同じ金額」を買い続ける方法です。たとえば毎月1万円ずつ、と決めて投資する形ですね。値段が高いときは少ししか買えず、安いときはたくさん買えるので、平均の買値が自然とならされていく、というのが基本の考え方です。
イメージとしては、毎週同じ予算で野菜を買うのに近いかもしれません。高い週は量が減り、安い週は多めに買える。結果として「買いすぎ・高づかみ」を避けやすくなる、というわけです。だからこそ、相場の上げ下げにいちいち一喜一憂しなくて済むのが、この方法の良いところです。
具体的な数字で見ると、もう少しイメージがわくと思います。たとえば毎月1万円ずつ買うとして、ある商品の値段が1口1,000円のときは10口買えますが、500円に下がった月は20口買えます。逆に2,000円に上がった月は5口しか買えません。安い月にたくさん仕込めるので、平均の買値は「ずっと同じ口数を買う場合」より下がりやすくなる、という仕組みです。下がった月を「損した」と感じがちですが、じつは安く仕込めている月でもある、というのがポイントです。
「続けるか迷っています」の正体を見つめてみる
続けるべきか迷っていると感じるとき、その不安の中身は人によって違います。まずは自分がどのタイプに近いか、整理してみましょう。
| 迷いの種類 | よくある気持ち | 考えるヒント |
| 含み損がこわい | 「マイナスが続いてつらい」 | 安く買えている期間でもある |
| 上がって欲が出た | 「今のうちに利益確定したい」 | 当初の目的を思い出す |
| 生活が苦しい | 「毎月の積立がきつい」 | 金額の見直しを先に検討 |
| 飽きてしまった | 「動きがなくてつまらない」 | 放っておけるのが本来の長所 |
大事なのは、迷いの正体が「相場への不安」なのか「家計の都合」なのかを分けて考えることです。前者と後者では、取るべき対応がまったく違ってくるからです。たとえば相場が不安なだけなら、本当に手を動かすべきかは慎重に考えたいところですし、家計がきついなら、それは相場とは別の問題として向き合った方がすっきりします。悩みを一つの大きなかたまりにせず、小さく分けてあげると、案外あっさり答えが見えてくることも少なくありません。
やめる・続けるを判断する材料
では、具体的に何を見て決めればよいのでしょうか。続けるか迷っているときに、確認したいポイントを挙げてみます。
1. お金を使う時期はいつか
そのお金を使う予定が10年20年先なら、途中の値動きはあまり気にしすぎなくてもよい、という考え方があります。逆に、来年使う予定のお金まで投資に回しているなら、続ける前に見直した方が安心かもしれません。山登りでたとえるなら、頂上が遠いほど、足元の小さな上り下りは気にならないようなものです。ゴールまでの距離を一度確かめてみてください。
2. 積立額が生活を圧迫していないか
毎月の積立で生活が苦しいなら、「やめる」より先に「金額を下げる」という選択肢があります。月1万円を3千円に減らしてでも続ける方が、いったん完全に止めてしまうより、習慣を保ちやすい場合もあります。ダイエットでいきなり断食するとリバウンドしやすいのと同じで、無理なく続けられる量に整えることが、長く付き合うコツです。
3. 迷う理由が「相場の予想」になっていないか
「これからもっと下がりそうだから一度やめる」——これは、実は相場を当てにいく行動です。ドルコスト平均法は、もともと「いつ上がるか下がるか分からない」を前提にした方法なので、予想で止めるのは少し相性が悪いとも言えます。もし予想がうまく当たる自信があるなら、そもそもこの方法を選んでいないはずですよね。
- 使う時期が近い→金額や方針を見直す価値あり
- 家計がきつい→まずは減額を検討
- 相場の予想で迷っている→いったん深呼吸
「やめる」を選ぶときに気をつけたいこと
もちろん、やめるという判断が間違いというわけではありません。ただ、やめ方にも種類があることは知っておくと安心です。よくあるのは、「積立を止める（これ以上買わない）」のと「今ある分を売る（現金に戻す）」を、つい混同してしまうことです。この二つはまったく別の行動です。
たとえば、毎月の積立だけ一時停止して、すでに持っている分はそのまま置いておく、という選び方もできます。家計がきついときにはこの「買い足しだけストップ」が無理のない選択になることもあります。反対に、慌てて全部売ってしまうと、その後に値段が戻ったときに「あのとき続けていれば」と感じやすい、という声もよく聞きます。やめるときこそ、どの蛇口を閉めるのかを一つずつ確認したいところです。
迷ったときに試したい「小さな一歩」
いきなり「全部やめる」「全部続ける」と決める必要はありません。あいだを取る選択肢もあります。たとえば、積立金額を半分に減らして様子を見る、ボーナス時の増額だけ止める、といった調整です。こうすれば、続ける習慣を保ちながら、不安も少し和らげられます。
また、自分が最初に「なぜ始めたのか」をメモに書き出してみるのもおすすめです。老後のため、子どもの教育費のため——目的がはっきりすると、目先の値動きに振り回されにくくなります。ドルコスト平均法を続けるか迷っています、という気持ちそのものは自然なものですから、まずは慌てず、自分の状況を一つずつ確認していくことが、いちばんの近道だと思います。焦って大きな決断をするより、今日できる小さな見直しから始めてみてください。
※投資は自己責任です。本記事は情報提供であり投資助言ではありません。
